ഇടിഎഫ് ( എക്സ്ചേഞ്ച് ട്രേഡഡ് ഫണ്‍ഡ് )
ഇത് സാധാരണ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി ഒരു സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചിലെ ഒരു സാധാരണ സ്റ്റോക്ക് പോലെ ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നു. ഒരു അംഗീകൃത സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചിന്റെ രജിസ്റ്റർ ചെയ്ത ബ്രോക്കർ വഴി ഒരു ഇടിഎഫിന്റെ യൂണിറ്റുകൾ സാധാരണയായി വാങ്ങുകയും വിൽക്കുകയും ചെയ്യുന്നവയാണ്‌. ഒരു ഇടിഎഫിന്റെ യൂണിറ്റുകൾ സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ പട്ടികയിൽപ്പെടുത്തിയിട്ടുണ്ട്, വിപണിയിലെ ചലനമനുസരിച്ച് എൻ‌എവി വ്യത്യാസപ്പെടുന്നു. ഒരു ഇടിഎഫിന്റെ യൂണിറ്റുകൾ സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചിൽ മാത്രം ലിസ്റ്റുചെയ്തിരിക്കുന്നതിനാൽ, അവ ഏതെങ്കിലും സാധാരണ ഓപ്പൺ എൻഡ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് പോലെ വാങ്ങുകയും വിൽക്കുകയും ചെയ്യുന്നില്ല. ഒരു നിക്ഷേപകന് എക്സ്ചേഞ്ചിലൂടെ യാതൊരു നിയന്ത്രണവുമില്ലാതെ അവൾ ആഗ്രഹിക്കുന്നത്ര യൂണിറ്റുകൾ വാങ്ങാൻ കഴിയും. ലളിതമായി പറഞ്ഞാൽ, സി‌എൻ‌എക്സ് നിഫ്റ്റി അല്ലെങ്കിൽ ബി‌എസ്‌ഇ സെൻ‌സെക്സ് പോലുള്ള സൂചികകൾ ട്രാക്കുചെയ്യുന്ന ഫണ്ടുകളാണ് ഇ‌റ്റി‌എഫുകൾ. നിങ്ങൾ ഒരു ഇ‌റ്റി‌എഫിന്റെ ഷെയറുകൾ / യൂണിറ്റുകൾ വാങ്ങുമ്പോൾ, നിങ്ങൾ ഷെയറുകൾ / യൂണിറ്റുകൾ വാങ്ങുന്നു
ഒരു ഇടിഎഫിനെക്കുറിച്ച് നിങ്ങൾ അറിയേണ്ട 5 കാര്യങ്ങൾ ..
ഇടിഎഫുകൾ 4 വിഭാഗങ്ങളിൽ മുഖ്യമായി ലഭ്യമാണ്. നിഫ്റ്റിയിലേക്കോ സെൻസെക്സിലേക്കോ ബെഞ്ച്മാർക്ക് ചെയ്ത സൂചിക ഇടിഎഫ് ഉണ്ട്. രണ്ടാമതായി, സ്വർണ്ണ വിപണി വിലയുമായി സൂചിപ്പിക്കുന്ന സ്വർണ്ണ ഇടിഎഫുകളുണ്ട്. മൂന്നാമതായി, പ്രത്യേക വ്യവസായത്തിലെ സ്റ്റോക്കുകളുടെ ഒരു പോര്ട്ട്ഫോളിയൊയെ മാനദണ്ഡമാക്കിയിട്ടുള്ള മേഖലാ അല്ലെങ്കിൽ തീമാറ്റിക് ഇടിഎഫുകളുണ്ട്. അവസാനമായി, വിദേശത്ത് ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന അന്താരാഷ്ട്ര ഇടിഎഫുകളുണ്ട്; ഇവ സാധാരണയായി യുഎസ് / യൂറോപ്പ് / ജപ്പാൻ ആസ്ഥാനമായുള്ള സ്ഥാപനങ്ങൾ സ്പോൺസർ ചെയ്യുന്ന ഫണ്ടുകളാണ്.
മറ്റേതൊരു സ്റ്റോക്ക് പോലെ സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ ഇടിഎഫുകൾ ലിസ്റ്റുചെയ്യുകയും വ്യാപാരം നടത്തുകയും ചെയ്യുന്നു. വാങ്ങുന്നവരും വിൽക്കുന്നവരുമുണ്ട്, ആവശ്യവും വിതരണവും അടിസ്ഥാനമാക്കിയാണ് വില നിർണ്ണയിക്കുന്നത്. ഓരോ ഇടിഎഫിനും ഒരു സവശേഷ തിരിച്ചറിയൽ നമ്പർ ( ഐ‌സി‌എൻ നമ്പർ ) നൽ‌കും, അതിനാൽ നിങ്ങളുടെ ഡിമാറ്റ് അക്കൗണ്ടിൽ മറ്റ് ഷെയറുകളും സെക്യൂരിറ്റികളും കൈവശം വച്ചിരിക്കുന്നതുപോലെ തന്നെ നിങ്ങളുടെ ഡിമാറ്റ് അക്കൗണ്ടിലും ഈ ഇ‌റ്റി‌എഫുകൾ സൂക്ഷിക്കാൻ കഴിയും.
ഇടിഎഫ് സ്പോൺസർ പണവുമായി എന്തുചെയ്യുന്നു?
നിങ്ങൾ സ്വർണ്ണ ഇടിഎഫുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുമ്പോൾ, തുല്യമായ സ്വർണ്ണം ഒരു സ്വർണ്ണ കസ്റ്റോഡിയൻ ബാങ്കിൽ സൂക്ഷിക്കുന്നു. കാനഡയിലെ ബാങ്ക് ഓഫ് നോവ സ്കോട്ടിയ ഏറ്റവും പ്രചാരമുള്ള സ്വർണ്ണ കസ്റ്റോഡിയൻ ബാങ്കുകളിലൊന്നാണ്. നിങ്ങളുടെ സ്വർണ്ണ ഇടിഎഫുകളെ കസ്റ്റോഡിയൻ ബാങ്കിന്റെ നിലവറകളിൽ സ്വർണ്ണത്തെ ഭൗതിക രൂപത്തിൽ സൂക്ഷിച്ചിരുപ്പുണ്ടെ ന്നാണ് ഇതിനർത്ഥം.
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ഇടിഎഫുകൾക്ക് ചെലവ് അനുപാതം വളരെ കുറവാണ്. ഇന്ത്യൻ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾക്ക് ചെലവ് അനുപാതം 2.5% -3.0% വരെയാണ്, അതേസമയം ഒരു ഇടിഎഫിന് ചെലവ് അനുപാതം 1% ൽ താഴെയാണ്. കൂടാതെ, ഒരു ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് അല്ലെങ്കിൽ ഇൻഡെക്സ് ഫണ്ടിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി, ഇടിഎഫുകൾ വാങ്ങുന്നവരും വിൽക്കുന്നവരും തമ്മിലുള്ള ഓഹരികൾ പോലെ ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്നു. എ‌എം‌സിക്ക് പുതിയ യൂണിറ്റുകൾ നൽ‌കുകയോ അതിനനുസരിച്ച് യൂണിറ്റുകൾ വീണ്ടെടുക്കുകയോ ചെയ്യേണ്ടതില്ല.
നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ വൈവിധ്യവത്കരിക്കുന്നതിന് ഇടിഎഫുകൾ ഉപയോഗപ്രദമാണ്. എന്നിരുന്നാലും, ഇടിഎഫുകളുടെ 3 അപകടസാധ്യതകൾ നിങ്ങൾ അറിഞ്ഞിരിക്കേണ്ടതുണ്ട്.
ഒന്നാമതായി, ഇതൊരു മാർക്കറ്റ് ഉൽ‌പ്പന്നമാണ്, അതിനാൽ ഇത് വിപണിയുടെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾക്ക് വിധേയമാണ്. ട്രേഡിംഗ് ആരംഭിക്കുന്നത് സൂചിപ്പിക്കുന്ന എൻ‌എവിക്ക് ചുറ്റുമാണ്, യഥാർത്ഥ വിലകൾ വിപണി സാഹചര്യങ്ങളുമായി മാറാം. രണ്ടാമതായി, ഇടിഎഫുകളിൽ ബിഡ്-ആസ്ക് സ്പ്രെഡുകൾ ( ഒരു ബിഡ്-ആസ്ക് സ്പ്രെഡ് അടിസ്ഥാനപരമായി ഒരു വാങ്ങുന്നയാൾ അസറ്റിനായി നൽകാൻ തയ്യാറായ ഏറ്റവും ഉയർന്ന വിലയും വിൽപ്പനക്കാരൻ സ്വീകരിക്കാൻ തയ്യാറായ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ വിലയും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസമാണ്. ) നിങ്ങളുടെ അപകടസാധ്യത വർദ്ധിപ്പിക്കും. അവസാനമായി, നിങ്ങളുടെ ഇടിഎഫ് അടിസ്ഥാന സൂചികയെ കൃത്യമായി പ്രതിഫലിപ്പിക്കാത്തേക്കാവുന്ന ട്രാക്കിംഗ് പിശക് ( ട്രാക്കിംഗ് പിശക് എന്നാൽ ഒരു സ്റ്റോക്കിന്റെ അല്ലെങ്കിൽ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന്റെ പ്രകടനവും അതിന്റെ ബെഞ്ച്മാർക്കും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം കുറിക്കുന്നു) അപകടസാധ്യതയുണ്ട് (സൂചിക ഇടിഎഫുകളുടെ കാര്യത്തിൽ).
ഇടിഎഫ് നിക്ഷേപ പ്രക്രിയയുടെ രീതി ..
ഓരോ ഇടിഎഫിനും ഇടിഎഫ് ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്ന ഒരു സൂചകമായ എൻ‌എവി ഉണ്ടായിരിക്കും. മാർക്കറ്റ് അവസ്ഥകളെ ആശ്രയിച്ച്, നിങ്ങളുടെ ഓൺലൈൻ ട്രേഡിംഗ് ടെർമിനലിൽ തന്നെ ഒരു ഇടിഎഫ് വാങ്ങാൻ നിങ്ങൾക്ക് ഓർഡർ നൽകാം. ഉദാഹരണത്തിന് സ്വർണ്ണ ഇടിഎഫുകൾ സാധാരണയായി 1 ഗ്രാം യൂണിറ്റിലാണ് വ്യാപാരം നടത്തുന്നത്, അതിനാൽ നിങ്ങൾക്ക് ഒരു യൂണിറ്റ് സ്വർണം 2900 രൂപയ്ക്ക് വാങ്ങാം. സ്വർണ്ണ വിലയെ അടിസ്ഥാനമാക്കി പകൽ സമയത്ത് ഇത് ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾ സൃഷ്ടിക്കും. നിങ്ങൾ ഇടിഎഫ് വാങ്ങി കഴിഞ്ഞാൽ, വ്യാപാരം നടന്ന ദിവസം (T) +2 ദിവസം ഈ ഇടിഎഫ് നിങ്ങളുടെ ഡീമാറ്റ് അക്കൗണ്ടിലേക്ക് ക്രെഡിറ്റ് ചെയ്യപ്പെടും. നിങ്ങൾക്ക് ഇ‌റ്റി‌എഫുകൾ വിൽ‌ക്കാൻ താൽ‌പ്പര്യപ്പെടുമ്പോൾ, മറ്റേതൊരു ഇക്വിറ്റി പോലെ നിങ്ങളുടെ ട്രേഡിംഗ് ഇന്റർ‌ഫേസിൽ വിൽ‌ക്കാൻ കഴിയും. ഇത് ഒരു ഓഫ്‌ലൈൻ ഓർഡറാണെങ്കിൽ, കൃത്യസമയത്ത് ഡിഐഎസ് ( DIS ഡെലിവറി ഇൻസ്ട്രക്ഷൻ സ്ലിപ്പ് (ഡിഐഎസ്) ഒരു ഡീമാറ്റ് അക്കൗണ്ടിലെ കൈമാറ്റങ്ങളും ഇടപാടുകളും: ഒരു ഡീമാറ്റ് അക്കൗണ്ട് ഒരു ബാങ്ക് അക്കൗണ്ടിന് തുല്യമാണ്. ഇവിടെ, സെക്യൂരിറ്റികൾ നിങ്ങളുടെ അക്കൗ ണ്ടിൽ ബാലൻസായി സൂക്ഷിക്കുന്നു, അത് പിന്നീട് ആവശ്യാനുസരണം വിൽക്കാനോ കൈമാറാനോ കഴിയും.) നിക്ഷേപിച്ചിട്ടുണ്ടെന്ന് ഉറപ്പാക്കേണ്ടതുണ്ട്. അല്ലെങ്കിൽ നിങ്ങളുടെ ഡീമാറ്റ് അക്കൗ ണ്ടിലേക്കുള്ള ഡെബിറ്റ് പ്രക്രിയ മുഴുവൻ തത്സമയമാണ് (ഒരു ഉപയോക്താവിന് തൽക്ഷണമോ , ഇവന്റ് സംഭവിച്ചതിൽ നിന്ന് ഒരു ചെറിയ കാലതാമസത്തിലോ വിവരങ്ങൾ കൈമാറുന്നതാണ്‌ real time) . ടി + 2 ദിവസം, നിങ്ങളുടെ വിൽപ്പനയുടെ വരുമാനം നിങ്ങളുടെ നിയുക്ത ബാങ്ക് അക്കൗണ്ടിലേക്ക് ക്രെഡിറ്റ് ചെയ്യും.
ഇടിഎഫുകളുടെ നികുതി ഘടന
ഇടിഎഫുകളുടെ അടിസ്ഥാന ആസ്തികളെ അടിസ്ഥാനമാക്കി രണ്ട് തരത്തിലുള്ള നികുതി ഘടനയുണ്ട്‌ .
ഇന്ഡക്സ് ഇടിഎഫുകള്ക്കും സെക്ടരല് ഇടിഎഫുകള്ക്കുമായുള്ള നികുതി ഘടന
നികുതി ആവശ്യങ്ങൾക്കായി ഇന്ഡക്സ് ഇടിഎഫുകളും സെക്ടറൽ ഇടിഎഫുകളും ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളുടെ അതേ രീതിയിലാണ് പരിഗണിക്കുന്നത്.
അതായത്, ഒരു വർഷത്തിൽ കുറവ് മാത്രം കൈവശം വയ്ക്കുകയാണെങ്കിൽ ഹ്രസ്വകാല മൂലധന നേട്ടങ്ങളായി തരം തിരിക്കും, 15% നികുതി ചുമത്തുകയും ചെയ്യും. ഏതെങ്കിലും നേട്ടങ്ങളെ . ഈ ഇടിഎഫുകൾ ഒരു വർഷത്തിനപ്പുറം കൈവശം വച്ചിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ അത് ദീർഘകാല മൂലധന നേട്ടമായി മാറുകയും നിക്ഷേപകന്റെ കൈയിൽ പൂർണമായും ഒരു ലക്ഷം രൂപ വരെനികുതി രഹിതവുമാണ് , അതിനു മുകളിൽ വരുന്നതിന് 10% നികുതിയും .
ഗോൾഡ് ഇടിഎഫുകൾക്കും അന്താരാഷ്ട്ര ഇടിഎഫുകൾക്കും നികുതി ബാധ്യതകൾ ..
നികുതി ആവശ്യങ്ങൾക്കായി, സ്വർണ്ണ ഇടിഎഫുകളും അന്താരാഷ്ട്ര ഇടിഎഫുകളും ഇക്വിറ്റി ഇതര ഉൽപ്പന്നങ്ങളായി കണക്കാക്കുന്നു. അതിനർത്ഥം 3 വർഷത്തിൽ കുറവ് മാത്രം കൈവശം വച്ചാൽ ഇത് ഹ്രസ്വകാല നേട്ടമായിരിക്കും, ഒപ്പം ബാധകമായ നിങ്ങളുടെ ഏറ്റവും ഉയർന്ന നിരക്കിൽ നികുതി ഈടാക്കുകയും ചെയ്യും. 3 വർഷത്തിൽ കൂടുതൽ കൈവശം വച്ചിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ, അത് ദീർഘകാല മൂലധന നേട്ടമായിരിക്കും, കൂടാതെ നേട്ടങ്ങളുടെ 10% അല്ലെങ്കിൽ സൂചികയിലാക്കിയ നേട്ടത്തിന്റെ 20%, ഏതാണോ കുറവ് അത് നികുതി ചുമത്തും. ഇന്ത്യയിൽ 2009-2012 കാലയളവിൽ സ്വർണ്ണ വില കുത്തനെ ഉയർന്നപ്പോൾ സ്വർണ്ണ ഇടിഎഫുകൾ മാത്രമാണ് നിക്ഷേപകർ തിരഞ്ഞെടുത്തത്‌. നിഷ്ക്രിയ നിക്ഷേപത്തിനായി ( Passive Funds) നിക്ഷേപകർ ഇന്ഡക്സ് ഇടിഎഫുകളേക്കാൾ ഇന്ഡക്സ് ഫണ്ടുകളെയാണ് ഇഷ്ടപ്പെടുന്നത്. ചില്ലറ നിക്ഷേപകർക്ക് ഇടിഎഫുകളിൽ ആത്മാർത്ഥമായ താല്പര്യം ലഭിക്കുന്നതിന് ഉൽ‌പ്പന്നം വളരെയധികം പാകപ്പെടാനും കൂടുതൽ എളുപ്പത്തിൽ പണമാക്കി മാറ്റാനുള്ള സൗകര്യവും ഉണ്ടാകേണ്ടതുണ്ട്‌ .
